Oferta publiczna spółki Izostal warta max. 48,75 mln zł ruszy 27 czerwca

(ISB, dd/19.06.2008, godz. 14:49)

Pierwotna oferta publiczna spółki Izostal, producenta izolacji antykorozyjnych rur stalowych, rozpocznie się 27 czerwca od budowy księgi popytu wśród inwestorów instytucjonalnych, która potrwa do 2 lipca. Spółka oferuje łącznie 7,5 mln nowych akcji serii J. Szacowane wpływy z emisji to 47,13 mln zł netto, podała spółka w prospekcie emisyjnym, opublikowanym w czwartek.

W transzy inwestorów instytucjonalnych zostanie zaoferowanych 6,0 mln akcji, a w transzy inwestorów detalicznych - 1,5 mln akcji. Cenę maksymalną akcji ustalono na 6,50 zł zł, co daje całkowitą wartość emisji w wysokości 48,75 mln zł.

Ostateczna cena emisyjna zostanie opublikowana 3 lipca na podstawie przeprowadzonej budowy księgi popytu oraz rekomendacji oferującego. Zapisy w transzy inwestorów instytucjonalnych i indywidualnych będą przyjmowane od 4 lipca. Zapisy w transzy indywidualnej zakończą się 9 lipca, a w transzy instytucjonalnej - 10 lipca. Przydział akcji i zamknięcie oferty zaplanowano na 16 lipca. Spółka liczy, że prawa do akcji zadebiutują na GPW na początku sierpnia.

Oferującym akcje jest Beskidzki Dom Maklerski.

W przypadku objęcia całej oferty, nowi akcjonariusze będą kontrolować 33,72% akcji, uprawniających do analogicznej liczby głosów na WZ. Udział głównego akcjonariusza, firmy Stalprofil, spadnie do 61,65% z 93,02% obecnie. Udział Polskiego Górnictwa Naftowego i Gazownictwa (PGNiG) spadnie z 4,61% do 3,06%.

Obecny główny akcjonariusz, spółka Stalprofil, zobowiązał się do niesprzedawania akcji (lock-up) przez 12 miesięcy po debiucie giełdowym spółki.

Spółka szacuje, że wpływy netto z emisji wyniosą 47,13 mln zł, podano w prospekcie. Izostal chce przeznaczyć środki z emisji na sfinansowanie planu inwestycyjnego o wartości 55,8 mln zł. Plan polega na wybudowaniu nowego zakładu produkcyjnego.

Inwestycje będą współfinansowane ze środków własnych. Przedstawiciele spółki zadeklarowali w czwartek, podczas konferencji prasowej, że liczą na powodzenie oferty. Jeśli jednak spółka pozyska mniej środków niż planowano, będzie posiłkować się kredytami.

"W żadnym wypadku nie zrezygnujemy z naszego programu inwestycyjnego, w ostateczności może się on opóźnić" - powiedział wiceprezes Marek Mazurek.

Izostal zajmuje się usługami wykonywania izolacji antykorozyjnych rur stalowych, a dodatkowo także produkcją rur polietylenowych i handlem wyrobami stalowymi. Spółka ocenia, że jest czołowym graczem na rynku antykorozyjnych rur stalowych w Polsce z udziałem na poziomie 55% w rynku w zakresie średnic do 610 mm.

W 2007 roku spółka miała 4,90 mln zł netto wobec 3,95 mln zł rok wcześniej. Zysk operacyjny wyniósł 6,03 mln zł wobec 4,78 mln zł w 2006 roku. Przychody wyniosły odpowiednio 98,41 mln zł wobec 80,09 mln zł.

Spółka prognozuje, że w 2008 roku zysk netto wyniesie 6,48 mln zł, a w 2009 roku wzrośnie do 12,37 mln zł. Zysk operacyjny ma wynieść odpowiednio 8,60 mln zł i 16,42 mln zł. Przychody w 2008 roku mają wynieść 130,29 mln zł, a w 2009 roku 180,74 mln zł.

Mazurek zadeklarował, że spółka nie zmieni prognozy, nawet jeśli Izostal pozyska mniej środków, niż zakładał.